比特币路向何方?——数据分析比特币前景

作者:VitalikButerin

翻译:比特币nightcat

发布时间:2012年11月22日

原文链接:http://bitcoinmagazine.net/where … me-analytical-data/
英文原名:Where IsBitcoin? A Look At Some Analytical Data

过去的一年比特币取得了不错的进展。恰好在一年前,比特币的价格几乎处在比特币历史上最大幅度持续暴跌的谷底,从6月份的史上最高价格31.91美元跌到了11月17日的谷底1.994美元。媒体对比特币的态度几乎是普遍看低,《Wired》杂志甚至写了一篇题为《比特币兴衰史》的文章,使得许多人认为这种货币在当时已经濒临死亡。然而,正如我们所知,比特币远远没到完蛋的时候。价格低到不到2美元的谷底后,比特币的价格迅速反弹,回升到7.22美元(当时比特币在一部观众超过一千万的法律题材美剧《The Good Wife》有一个特写)。随后价格不知怎么原因再次回落,维持在5美元价位有3个多月,直到今年5月底,价格最终开始再次攀升。今年夏天,比特币受到媒体关注和比特币庞氏骗局引起的虚假繁荣的综合影响,在庞氏骗局崩盘之前,价格短时间涨到了15.4美元。随后媒体减少了对它的关注,比特币的价格经历了好几天的大幅波动,直到价格稳定在10-13美元水准,并一直维持到现在。
现在人们可能会问:比特币将路向何方?比特币经济会走向另一场衰退吗(虽然不像2011年那样严峻,但仍可能跌回到5-8美元)?比特币会继续从幕后起飞吗?还是,现实的处在两种假设之间?有许多种方法可解答这个问题。其中一种方法就是审视这个项目目前在比特币社区的发展程度。例如,有人能看到——大量竞争性公司争相发布基于ASIC技术的比特币挖矿硬件;BitInstant正在发行比特币借记卡;WordPress开始接受比特币付款;九月份比特币收到第一个政府认可的暗示(随着比特币基金会的出现,这个过程只会变得更简单)。有些人根据这些信息可得出结论,比特币目前走势很好,整个2013年只会继续升值。相反,有人可能对比特币持悲观看法,主张过去的一年没有任何真正的开创性事件发生,因此比特币的价格将走低。不过,本文将重点通过数据来评估比特币,思考各种历史上与比特币的成功有着高度联系的趋势将会引发什么?

谷歌趋势
从历史上说,比特币在谷歌趋势的搜索总量一直和它的价格有密切联系。这里有一张显示两者联系的图表:

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 图一

注意,贯穿2011年的泡沫-崩盘期、电视剧《theGood Wife》在1月制造的小泡沫期和随后的价格稳定期,比特币的搜索总量自始自终一直准确伴随着它的价格(蓝线)波动。然而,五月份左右两条曲线开始分离。尽管在今年夏天价格飞速增长到13美元的时期搜索总量确实某种程度上是跟着价格在上升,但它的涨速没有价格来得那么快。从那时起,搜索总量开始减少,随后基本上回到了从去年11月份开始的那段缓慢增长期,但比特币的价格趋势并没有与之对应。如果两者维持原有的关联性,比特币的价格应该在处在6美元而不是11美元的价位。

我们有许多方式来解释这种不一致性。首先,有的人可能会争辩说,比特币仍处在一个小泡沫期,它的价格会适时恢复到6-8美元。如果你仔细观察,这种看法恰好与今年1月某段时期的情况相符,搜索总量首先下降,然后价格随之降低。其次,有人可能会争辩说,这种不一致性是因为市场已经开始对11月初比特币产出减半的情况做出调整。事实上差不多正好是两倍的差距强烈支持这种假说。最后,有人可能会争辩说,这是一种“顺乎自然的”价格,今年早些时候的较低价格是市场操纵的结果。这种可能性也是存在的;许多人怀疑“比特币存储与信托”庞氏骗局的操作者Pirate在某种程度上维持着比特币价格的下降趋势,因此他的比特币债务增长不会很快脱离控制。从上年九月到今年五月的趋势可看出一种简单的“卖空”方法,这很可能产生一种明显的价格下降效应。现在,尽管某些人存在卖空的看法,但这种看法并非主流。

但是,我们还有一个问题要问:人们对比特币的兴趣是否真的回退到了两个月以前的趋势?虽然谷歌趋势上面“bitcoin”的搜索总量是这么显示的,但某些次要的暗示给出了一种不同的结果。这里是“buy bitcoin” (购买比特币)的谷歌趋势搜索总量——今年夏天的整个迷你泡沫期间,该关键字的搜索总量自始自终一直呈线性方式持续上升,尽管该曲线也显示了一些短暂下降的信号,但其搜索总量根本没有减少过。

此外,比特币关键字的搜索总量与比特币的价格之间并没有必然的联系。我们参考一下基于TOR技术的非法网络毒品黑市——丝绸之路。在今年1月到7月期间,“silkroad drugs”(丝绸之路 毒品)和“silkroad bitcoin”(丝绸之路 比特币)的搜索总量几乎没有任何增长,而事实上我们知道丝绸之路的规模在这段期间有两倍以上的增长。在丝绸之路的案例中,情况显然有那么一点独特性,因为一旦某个用户发现了丝绸之路与Tor网络的所有相互作用,他就没有任何理由再在公共互联网搜索相关关键字,但相同的效应或许对比特币只有极小程度的影响;一旦某个用户知道bitcoin是什么,他们只有很少的理由去搜索“bitcoin”关键字。

交易总量

这里有两个图表,它们表示发生在比特币网络的交易量。

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图二

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图三

图二提供了比谷歌趋势更明显的利好信号。尽管交易量最近几个月一直在下降,但仍然远远好过今年春天稳定期的水准。事实上,如果你查看2011年一整年的交易量图表,目前的交易量水准仍然远高于2011年7月泡沫期比特币价格达到顶峰时的交易量水准。但是,尽管底端的图表仍然比谷歌趋势的数据更具积极意义,但它确实表示了一种回退到从前水准的趋势。图二、图三的区别很简单:SatoshiDice。图三是由blockchain.info六月份新增的,从那时起最火爆的赌博站点SatoshiDice一直占据比特币网络一半以上的交易量,这张图表所做的就是移除贡献最多交易量的前100个比特币地址的所有交易,这些地址包括了所有SatoshiDice用过的地址。

可是,把SatoshiDice产生的交易量从图表中剔除合适吗?许多人会说合适。与大多数比特币赌博游戏不同,SatoshiDice网站是直接在块链上游戏——为了在该网站赌博,你需要发送一笔交易到该站的某个比特币地址,如果你足够幸运,你会很快收回一笔更大金额的比特币。因此,有人会争辩,SatoshiDice产生的每一笔交易的经济活动价值比不上任何一笔其他交易。然而,这种分析遗漏的是:即便SatoshiDice产生的效应被夸大,SatoshiDice也是一家极其重要的比特币企业,在过去的6个月中它赚到了10000比特币,或者说它每个月的收益约有16000美元——差不多是MtGox公司每月所赚30000-60000美元手续费的1/3。从交易量来说,SatoshiDice产生的交易量只占第二张图表剔除的全部100个地址币地址产生的交易量的40%。其余60%交易量由1VayNert(DeepBit矿池拥有的一个比特币地址)和各种各样的未知用户产生。因此,热门比特币交易地址和其他任何地址的交易比例对“经济活动”的影响并没有太多差异。

营业额

因为缺乏有效数据,这是目前来说最不严谨的一项数据分析。但是营业额却是分析比特币成长的可论证的最重要指标。许多比特币企业乐意分享他们的销售额,他们提供的数字也很有积极意义。在Bitcoin Friday活动日(由Jon Holmquist组织的一次全比特币社区销售活动),据比特币领域最大的两家付款平台BitPay和WalletBit的报告,他们总共处理了196笔交易——就大企业的标准而言,这算不上什么,但这两家公司那些天的交易记录都多过比特币历史上的任何时期。Coinabul公司(主营黄金、白银)的营业额一直在逐月递增。BitPay是一家为大量比特币企业处理销售的支付平台,它的营业额从5月份的17万美元跃升到了9月份的55万美元。最近,BitMit网站告诉《比特币杂志》,10月份他们的交易额有了“超过两倍的增长,由1840BTC涨到了4260BTC”。SatoshiDice还是维持常态,相比整个184天营业日的每月平均销售额176835BTC,过去30天它的销售额为181362BTC。最后不可忽视的是丝绸之路。不过,我们很难得到确切的数据,丝绸之路的幕后操作者Dread Pirate Roberts两周前在其官方论坛表示——“就访问丝绸之路的用户数量而言,我们处在一个未知的领域。”《比特币杂志》八月份对这个地下黑市的发展发表过一份报告,当时报告表示,在之前的六个月它的交易规模增长了两倍多。

我们也得注意,这种类型的商业调查确实有一种固有的乐观偏好;那些看到他们的销售额缓慢减少的企业往往不是媒体报导的重点,因此调查很可能会避而不谈他们的数据。不过,像BitPay这样的集团在这里显示出的增长信号远不是一种搅动。现在,比特币领域又有了其他重大利好。仅仅几天前,WordPress加入了比特币社区,它已经是目前最大的商家。

总之,现在很难说比特币会有什么新的进展。一方面,某些指标表示比特币的使用仍然处于停滞不前的状态,只是缓慢衰退的趋势被突然激增的关注抵消;另一方面,某些指标却暗示比特币比以往更强大。然而,本文可以肯定的一点是:比特币不会在短期内轰然倒塌。比特币价格图表显示比特币目前只是处在类似于一年前的另一个稳定期。这次比特币的价格不像2月到5月期间那样平稳,但事实上它的价格维持在10-13美元的价位已有三个多月。

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图四

尽管有人可以画出一张近期趋势图,表示价格正在走低,但就更长一点的时间段看来,我们事实上处在一个极其缓慢的稳定上升过程,而且比特币被WordPress接纳的事实也表明——它更可能延续原有的上升过程,而不是退回到低价位。总而言之,比特币很可能有一个闪亮的未来。

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