《货币浅说:让金融走下神坛》第16章 借钱,是金融危机的重要看点

作者:静思有我

发布时间:2018年6月22日

网络来源:喜马拉雅

        在上一章,我们曾经说过,在制造或者推动金融危机的金融玩家那里,他们最开始有相当多的资金是借的。也就是说,他们牟取暴利的做法竟然是空手套白狼。

        这个判断不仅仅适用于那些最开始制造或推动金融危机的大玩家,也适用于相当一部分在后面跟风的小玩家。也就是说,在1997年的泰铢下跌过程中。先是索罗斯这样的大玩家靠借来的泰铢卖出泰铢,导致泰铢价格下跌,引发恐慌。此后,跟着卖出的人当中,有相当一部分是自己手上真的有泰铢,但是也有相当一部分是因为看着泰铢的价格下跌,于是赶忙从四面八方借了很多泰铢,然后把它卖出。

        这些人的逻辑是,我今天借了泰铢,并且卖出换取美元,由于过一段时间,泰铢的价格会更便宜,所以我再用美元买进泰铢,还账之后还会有盈余。

        这个思路其实跟索罗斯他们的思路是一模一样的。看来这种炒作挣钱的方法并不高深,很多人都深谙此道。

        有人可能会问。你说你想借钱去炒作钱,而且是推动汇率下跌,银行会借给你钱吗?

        当然不会!

        可是有几个人在借钱的时候会这样说呢?

        也就是说借钱的人都不会说借钱的真实用途的。

        那么他编的假用途,能骗得过银行吗?

        回答是:能。

        因为用途是一个未来的东西,银行不可能今天去审查你明天干什么。

        比如说我有一个企业,我给银行说,我的经营需要借点钱,目的是为了让我的经营更好一些。我还会对银行说,这样做不仅对我企业有利,而且于国于民都有利,比如能够给国家多交多少多少税,比如能解决多少多少人就业,等等等等,听起来是那样的光鲜亮丽。

        那么到了明天银行会发现你的用途有问题吗?

        回答是:可能会,也可能不会。

        首先银行可以监督资金流向,他能够发现一些问题,所以有可能会,所以这种违规作法的方式还是小心点为好。

        但另一方面,由于资金的量太大,银行的监管能力一般都跟不上实际情况,总会有漏掉的鱼。这和我们在大街上开车违章,被警察逮着的情况总是小于实际情况的道理是一样的。

        当然对于我们个人,我们不能因为我们有的时候违章不会被警察逮着,所以我们就去放心大胆的违章。

        当然,这从另外一个方面也可以看出,一个国家的金融监管的严密性是多么的重要,如果被坏人或者说被那些虽然不是坏人、但是别有用心的人钻了空子,他的后果是非常严重的。

        这几年我们经常会听到一个词,叫做定向降准。关于降准的含义,我们会在以后说到。总之,你现在只需要知道,所谓降准就是银行可以多借给你一些钱。所谓定向,就是针对特定的领域或者特定的人,这里所说的人,既包括法人,也包括自然人。

        比如,对小微企业定向降准就意味着,对小微企业这一个特定的群体,银行可以多给他们借点钱,或者说借钱的条件会相对宽松一些。

        当然,银行多给小微企业借钱,是希望他们改善经营状况,为他们的经营创造更好的环境,来促进企业的发展。可是小微企业拿到钱之后,是一心一意地做好自己的经营,还是悄悄的把这些钱拿去炒股了,或者炒外汇了呢?这个就需要监管。

        所以我们经常发现,如果你想把你的人民币换成美元、欧元等外国货币,就会要经历各种各样的审查,这种审查会让你感到很麻烦,但是希望你能够理解,如果不这样做,金融市场就有点乱,一旦乱了就容易出问题。

其实所有的管理都面临着这样的问题,管理一定会让人有些不舒服,但是它一定有它背后的逻辑,所以需要我们每一个人的配合。

        当然说了这么多,是以我们国家为背景来说的,因为我们国家的金融监管是比较严格的。同时由于人民银行和商业银行都是国家控股的,所以从逻辑上,国家会严防从银行借钱去炒作金融市场的。

        但是在别的国家,情况就不一定是这样了。首先,它的监管的精细程度未必比得上我们。此外由于他们的银行都是私人的,不排除这些银行本身就愿意去炒作金融市场。如果怀有这种动机,他们就不会去监管。

        总之,上面主要是想说清楚,在金融危机爆发的过程当中,不管是金融的大玩家还是小玩家,他们炒作的钱当中有相当一部分是从银行借的。当然,这里只是说一部分,而不是全部。尤其对于小玩家而言,也有相当一部分钱是自己手上本来就有的。

        当然,借钱炒作金融并非只有银行这一条路,还有一条路,可能比银行的这条路更加宽广,那就是民间借贷。既然是民间借贷,首先没有法律上的障碍,因为很难制定法律来禁止民间借贷用于炒作金融市场。而且民间借贷的监管难度更是难于上青天。

        总之,这一章我们主要是想说清楚,在金融危机的发生发展的过程当中,很多人的钱都是借的。这种情况会带来一系列的连锁反应,弄明白这些连锁反应,你就能够明白很多金融政策的来龙去脉和背后逻辑。所以我们说,借钱,是关注金融危机和很多金融现象的重要看点。关于这个问题,我们下一章再说。

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