《区块链启示录:中本聪文集》59 货币与比特币的定义

59 货币与比特币的定义

中本聪回应了一组关于比特币和穆瑞•罗斯巴德对于货币观点的讨论。罗斯巴德属于奥地利经济学派,该学派的许多创始人来自于十九世纪晚期的维也纳。它的特点是信仰广义经济的运作是所有个体决策和行动的总和。与大多数其他经济学派相比,奥地利学派认为,没有中央规划者能够正确估算出任何产品或服务的总供应和需求。如果中央规划者改变了他们所控制的经济参数(通常是央行的利率),他们怎么能正确地估算基于消费习惯的所有决策以及企业和投资者的投资决策所产生的最终结果。不管收集了多少图表和统计数据,期望和结果之间的偏差是不可避免的,最终将导致破坏。

比特币并不违反米塞斯回归定理

xc发表,2010年7月27日,上午02:09:27

货币回归与货币从易货经济中的出现

回归定理的全部目的是帮助解释货币的明显悖论:如果货币是作为交换媒介而被定价,那么它作为交换媒介是怎么获得价值的呢?门格尔和米塞斯通过解释悖论措辞中缺失的基本时间要素来帮助打破了这种表面的循环性。

正如罗斯巴德在《人、经济与国家》中所解释的那样,“……第X日结束时的货币价格是由第X日开始时存在的货币和货物的边际效用决定的。但正如我们之前看到的,货币的边际效用是基于之前存在的一组货币价格。货币被需要并被认为有用,是由于它已经存在的货币价格。因此,第X日的货物价格是由货物和货币在第X日的边际效用决定的,而第X日的货币边际效应又相应地取决于第X-1日的货物价格。货币价格的经济分析因此并非循环。如果今日的价格取决于今日的货币边际效应,后者则取决于昨日的货币价格。”

罗斯巴德接着解释说,为了使货币从易货经济中出现,必须先有预先存在的商品价值。这种商品价值来源于直接消费对潜在货币的易货需求。这一价值萌发了未来货币作为交换媒介的价值。货币市场的自然出现到此就解释完了。

货币经济

然而,一旦经济货币化并且建立起货物和服务价格比的记忆,货币就可能失去其直接的商品价值,但是仍然被用作货币。罗斯巴德解释道:

“另一方面,以下分析就不成立,即如果现存货币失去直接用途可能就不再被用作货币。因此,如果黄金在成为货币之后,突然失去其在首饰或工业用途中的价值,未必会失去其货币属性。一旦交换媒介被确立为货币,货币价格仍然保持不变。如果黄金在第X日失去了它的直接用途,仍然存在先前第X-1日建立的货币 价格,这些价格构成了第X日的黄金边际效用的基础。同样,第X日所确定的货币价格构成了第X+1日的货币边际效用的基础。从X日开始,黄金就能单独由于交换价值而产生需求,而不再因为其直接用途。因此,虽然货币起源于有直接用途的商品绝对必要,但在被确立为货币后,就不必再保持其直接用途了。”

这解释了法定货币的历史。法定货币最初是从货币出现以前的易货经济时期发展起来的商品重量货币(银)的简单名称。尽管后来由于国家干预,失去了与直接商品价值的联系,纸币仍然是因为以前的货币价格记忆而保持了货币的地位 。这一因素如此之强,以至于黄金和美元之间的关系在一定程度上颠倒了。黄金已经不再作为普通的交换媒介流通了。价格由美元设定,而不是黄金。大多数希望经营黄金的人都是基于他们对美元/黄金价格比的了解而这么做的。(“嗨,让 我用黄金买您的那个100美元的沙发吧?”“好的,美元/黄金是1000美元每盎司。 给我1/10盎司黄金。”)法定货币法、国家税收和整个金融监管环境维持了美元价格的惯性,并且不太可能回到直接使用黄金货币的时代,即便法定货币会带来破坏性的通货膨胀。

比特币经济的出现

比特币经济中最早的业务是交易商(新自由标准、比特币市场、比特币交易所……)。这不是意外,而是上述分析的自然表现。为了使比特币成为一种除间接交换以外没有商品使用价值的交换媒介,还必须有货币价格的解释性知识。市场交易商填补了这一空白,让比特币用户获得了这类知识。比特币可能因此成为了 PayPal的美元/pecunix/欧元之间的货币中介。但是为什么需要比特币,而不是直接用美元?这是由匿名性、分布式清算、基于加密技术的信任、预先确定的增长率、内置的通货紧缩、可分割性、低交易费等比特币系统的固有属性所引起的主观评价。

关键是一旦货币(美元)与比特币之间能直接交换,货物提供者就能够将比特币视为潜在的交换媒介。这符合货币回归定理,因为可以一直回推到传统的商品货币:比特币>美元>货币化金银(开始货币经济)>(结束易货经济)商品化金银。

当然,如果发生重大崩溃,所有价格比的知识都被抹去,比特币可能不会直接成为货币(假设比特币在交易所之外的价值有限)。没有直接易货价值的法定货币肯定不会成为货币。像黄金和白银这样在物物交换中有广泛认可的有直接价值的商品会首先出现。届时,经济会货币化为与金银的价格比。然后,比特币因其可交换的内在属性而受到重视,可能因此在贸易中变得流行起来。最初,价值创造者将继续以真正的货币(黄金盎司/比特币比率)来计算价格价值比,但随着时间的推移,比特币的价格可能会出现(可以把vekja.net视为案例)。我们正处于这个发展的初始阶段。

因此,只要比特币与美元/欧元等货币发生交换,比特币经济就可以利用现有价格比的知识。一段时间后,随着比特币的日益市场化,这些法定货币与比特币之间的价格比将产生直接使用比特币的价格。比特币经济因此出现。这符合米塞斯回归定理。

xc

编辑:澄清了比特币直接从易货经济中出现成为货币的可能性。

回复:比特币并不违反米塞斯回归定理

中本聪发表,2010年8月27日,下午05:32:07

作为思想实验,设想有一种贱金属像黄金一样稀有,但有以下的特性:

•单调的灰色。

•导电性不太好。

•不是特别硬,但是没有延展性或者不容易锻造。

•没有任何实用或装饰用途。

以及一个特殊的、神奇的属性:

•可以通过通信信道传输。

如果因为某种原因、以某种方式多少获得了一点儿价值,那么想要远距离转移财富的人可以买一些,传输出去,并让接收人把它卖掉。

也许像您所建议的那样,由于人们预见到它对交换的潜在用处,它可能循环地获得最初价值。(我肯定会想要一些)也许是收藏家,任何偶然的原因都可能引发这个过程。

我认为传统的货币资格是假设世界上有许多具有竞争性的稀缺物,具有自发的内在价值的东西肯定会胜过那些没有内在价值的。但是,如果世界上不存在具有可以用作货币的内在价值的东西,只是稀缺但是没有内在价值的,我想人们还是会接受。

(这里用到的稀缺一词仅指其潜在的供应量有限。)

以下是同一主题的另一个帖子。

回复:比特币并不违反米塞斯回归定理

epaulson发表,2010年8月 17日,下午06:45:18

关于比特币是什么(即是货币还是商品)的争论很多。此外,关于比特币的通货膨胀与通货紧缩、人们是否会放贷、以什么利率等问题争论不休。

我认为对比特币最合适的描述是它是我们共同经营的比特币企业的股票。这很像是加入一家公司(现在是一家非常小的公司),用股票支付薪水。有固定数量的比特币,就像公司有固定数量的股份(禁止增发等)。

现在比特币的主要价值是将来比现在值钱得多的期望。要做到这一点,比特币企业作为整体需要获得集体价值。作为比特币企业的雇员或所有者,我们需要产生附加值。最明显的方法是以比特币交换其他商品,促进互联网商业。通过保存每笔交易的记录,所有员工/所有者的全部计算量有助于确保交换的公平性。一些比特币持有者的个体努力有助于使比特币交换更容易或更有帮助。

关于比特币的借贷,对我来说就类似于借入或抵押股票。借入比特币的主要原因是因为您认为比特币被高估了,当需要归还时,应该已经不那么值钱了。当借入比特币时,可以马上卖出(现在就交换掉),希望以后归还给贷方时能以更低的价格买回来(可能再加上一笔费用)。

本质上讲,比特币就像是比特币企业“直接公开发行”的股票。

回复:比特币并不违反米塞斯回归定理

中本聪发表,2010年8月27日,下午04: 39: 26

比特币没有股息,未来也不可能有股息,因此不像股票。

更像是收藏品或商品。

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